如何正确看上市公司现金流量表

如何正确看上市公司现金流量表

现金流量表是反映上市公司现金流入和流出信息的报表。这里的现金不仅指公司存放在会计部门保险箱中的现金，还包括银行存款、短期证券投资和其他货币资金。现金流量表可以告诉我们公司经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金收入和支出，以及现金流量净增加额，有助于我们分析公司的流动资金和支付能力，进而掌握公司的现金流量情况。公司的生存能力。开发能力和适应市场变化的能力。

上市公司的现金流可以分为以下五个方面：

1、经营活动现金流量：反映公司开展正常业务所产生的现金流入、流出和净流量，如商品销售收入、出口退税等增加现金流入、采购原材料、支付货款等税收和人员工资增加现金流出等；

2、投资活动产生的现金流量：反映公司收购和处置证券投资、固定资产和无形资产所产生的现金收支和成果，如出售工厂、购买股票和债券以及其他对外投资的现金收入。现金流出等；

3、筹资活动现金流量：是指公司在筹资过程中，吸收股权、分配股利、发行债券、取得贷款和归还贷款等所发生的现金收支活动及其结果；

4、非经常性项目产生的现金流量：指非正常经济活动产生的现金流量，如接受捐赠或者向他人捐赠、现金收支、罚款等；

5、不涉及现金收支的投融资活动：这是对股东非常重要的一类信息。这些活动虽然不会导致当期现金收入和支出，但会对未来现金流量产生极其重大的影响。影响。此类活动主要体现在补充信息栏目，如利用外资偿还债务、利用固定资产对外投资等。

现金流量表主要从三个方面进行分析：

1、净现金流量和短期偿债能力的变化。如果当期现金流量净额增加，表明公司短期偿债能力增强，财务状况有所改善；反之，则表明公司财务状况比较困难。当然，并不是净现金流量越大越好。如果公司的净现金流量过大，则意味着公司未能有效利用这部分资金，这实际上是一种资源的浪费。

2、公司现金流入结构及长期稳定性。经营活动是公司的主营业务。此类活动提供的现金流可以持续用于投资和再生新现金。主营业务现金流量越多，公司发展的稳定性越强。公司的投资活动是为闲置资金寻找投资场所，而融资活动是为经营活动筹集资金。这两项活动产生的现金流是辅助性的，服务于主营业务。该部门现金流过多表明该公司缺乏财务稳定性。

3、投资活动、筹资活动产生的现金流量以及公司未来发展的情况。投资者在分析投资活动时，一定要注意分析是内部投资还是外部投资。对内投资现金流出的增加，意味着固定资产、无形资产等的增加，表明公司正在扩张，这样的公司具有较好的成长性；若对内投资现金流量大幅增加，则说明公司正常经营活动尚未能充分吸纳现有资金，资金使用效率有待提高；外部投资现金流入大幅增加，意味着公司现有资金无法满足经营需要，需要从外部引入资金；若对外投资现金流出大幅增加，表明公司正在通过非主营业务活动盈利。